承認(rèn)P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融多層次體系的重要組成部分，同時(shí)堵住引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的諸多漏洞，是P2P監(jiān)管細(xì)則的主旨。只要保持創(chuàng)新能力，P2P就仍可能向死而生，走出當(dāng)下困境。

　　銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部等部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》，28日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。意見(jiàn)稿對(duì)網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)等給出了明確定義，規(guī)定了不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等12項(xiàng)禁止性行為。

　　網(wǎng)貸即眾所周知的P2P，既是發(fā)展最快，也是風(fēng)險(xiǎn)暴露最多的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。一說(shuō)P2P，總是讓人聯(lián)想起卷款跑路、安全漏洞、虛假宣傳、非法集資等新聞，而近期e租寶事件引發(fā)的P2P擠兌潮，更是充分暴露了被“玩壞了”的P2P對(duì)金融市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)的危害。而權(quán)威統(tǒng)計(jì)表明，截至2015年11月末，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2612家，撮合達(dá)成融資余額4000多億元，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量1000多家，約占全行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的30%。千夫所指之下，許多代表性P2P企業(yè)現(xiàn)在都在淡化自己的P2P色彩，尋求轉(zhuǎn)型之道?？梢哉f(shuō)，P2P已到了生死關(guān)口。

　　在此情況下出臺(tái)的P2P監(jiān)管細(xì)則，有助于補(bǔ)齊過(guò)去P2P監(jiān)管政策缺失、業(yè)務(wù)邊界模糊、經(jīng)營(yíng)規(guī)則不健全等短板，為P2P合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)劃出清晰界線，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。12條禁止性條文中，P2P企業(yè)不能開(kāi)展自融業(yè)務(wù)，不能提供平臺(tái)擔(dān)保，禁止對(duì)融資項(xiàng)目的期限拆分以防止大額網(wǎng)貸拆分為小額或改做活期產(chǎn)品，禁止向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目，禁止承諾保本保息等規(guī)定，將P2P平臺(tái)從信用平臺(tái)還原成了信息平臺(tái)，這是堵住P2P平臺(tái)的金融漏洞，防止P2P欺詐事件繼續(xù)蔓延的必然，同時(shí)，能夠最大限度地保證投資者的資金安全，引導(dǎo)P2P平臺(tái)用戶理性投融資。

　　有人擔(dān)心，作為互聯(lián)網(wǎng)金融中最活躍的業(yè)務(wù)之一，對(duì)P2P的這些禁令可能導(dǎo)致P2P企業(yè)大面積消亡，甚至導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)消失；還有人擔(dān)心，為P2P這個(gè)門檻最低的投融資平臺(tái)設(shè)限，等于保護(hù)傳統(tǒng)銀行利益模式，不利于金融創(chuàng)新。實(shí)際上，P2P監(jiān)管細(xì)則以負(fù)面清單的方式實(shí)施管理，本身就給P2P的健康發(fā)育留下了“法無(wú)禁止皆可行”的廣闊創(chuàng)新空間。而從細(xì)則的相關(guān)規(guī)定看，對(duì)P2P仍保留了寬容之意。

　　比如，細(xì)則規(guī)定，P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，這與P2P企業(yè)將資金交由第三方存管的要求一起，打通了P2P企業(yè)與銀行、征信機(jī)構(gòu)合作的通道；又如，細(xì)則承認(rèn)了不影響金融安全的電子簽名、認(rèn)證和合同等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合法性，顯示了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持態(tài)度；再如，對(duì)于P2P平臺(tái)整改，細(xì)則給出了長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的期限，這有助于預(yù)防P2P企業(yè)在整改壓力下再掀跑路潮。

　　承認(rèn)P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融多層次體系的重要組成部分，同時(shí)堵住引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的諸多漏洞，是P2P監(jiān)管細(xì)則的主旨。過(guò)去互聯(lián)網(wǎng)金融之所以得以快速發(fā)展，不是因?yàn)樽裱撤N經(jīng)營(yíng)模式，而是因?yàn)楦矣趧?chuàng)新，能夠?qū)邮袌?chǎng)需求。盡管P2P監(jiān)管細(xì)則將重塑P2P生態(tài)，但只要保持創(chuàng)新能力，P2P就仍可能向死而生，走出當(dāng)下困境。