因?yàn)樵谛☆~、便捷、體驗(yàn)等方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品可能會(huì)帶給消費(fèi)者更加有效的服務(wù)，也有可能運(yùn)用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)來更好地管理風(fēng)險(xiǎn)和控制成本。

　　據(jù)媒體近日?qǐng)?bào)道，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，放開市場(chǎng)準(zhǔn)入，將原在16個(gè)城市開展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。

　　伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的來臨，加上政策的日趨開放，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融支持體系也迎來新的發(fā)展契機(jī)。近期出現(xiàn)的蘇寧任性付、阿里花唄、京東白條、微眾銀行微粒貸、百度有錢等消費(fèi)金融產(chǎn)品，都引起了各界的熱議。

　　當(dāng)前，各種各樣的電商、廠商、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都參與到消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中。應(yīng)該說，這些新產(chǎn)品是基于商業(yè)信用開展的消費(fèi)金融創(chuàng)新，有助于推動(dòng)內(nèi)生于實(shí)體部門的消費(fèi)金融模式發(fā)展。

　　實(shí)際上在許多國(guó)家，最早的消費(fèi)金融服務(wù)提供者往往都是實(shí)體企業(yè)，如1950年日本的月付百貨店就開展了分期付款銷售業(yè)務(wù)，1967年韓國(guó)的商場(chǎng)開始發(fā)行百貨店內(nèi)信用卡。正是這些實(shí)體部門的創(chuàng)新，為專業(yè)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供了實(shí)踐探索基礎(chǔ)，并推動(dòng)了諸多法律規(guī)則的制定和完善。

　　可以借鑒的是，我國(guó)同樣可以鼓勵(lì)和促進(jìn)包括商業(yè)企業(yè)、流通企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)、第三方支付企業(yè)在內(nèi)的不同主體，充分介入到消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，并為此創(chuàng)造更多的制度保障。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，在我國(guó)隨著網(wǎng)民數(shù)量的劇增和電子商務(wù)的高速發(fā)展，只要給予適當(dāng)?shù)囊?guī)則進(jìn)行規(guī)范引導(dǎo)，這些創(chuàng)新將對(duì)銀行消費(fèi)金融產(chǎn)生較大沖擊。但是，在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的同時(shí)，也需注意其風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　包括美國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家，都沒有專門針對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則，而是以功能監(jiān)管的思路，著重圍繞消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)品種進(jìn)行監(jiān)管，這也適應(yīng)了混業(yè)時(shí)代的創(chuàng)新需求，有助于把握消費(fèi)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與效率平衡。

　　有鑒于此，我國(guó)消費(fèi)金融體系建設(shè)也需做好風(fēng)險(xiǎn)控制。其中，一是加快推動(dòng)信用體系建設(shè)，支持民營(yíng)個(gè)人信用機(jī)構(gòu)的發(fā)展，充分利用大數(shù)據(jù)的技術(shù)手段，積累有效的個(gè)人信用評(píng)價(jià)機(jī)制，與央行征信體系形成有效互補(bǔ)。同時(shí)，逐漸使得各類非銀行消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、新興金融組織與整個(gè)信用體系建設(shè)融合起來，使其能夠有效利用各類信用數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)提供更多的消費(fèi)信用信息積累。

　　二是對(duì)于非銀行的消費(fèi)金融提供主體來說，應(yīng)該爭(zhēng)取建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，同時(shí)有效管理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，與其他主業(yè)進(jìn)行協(xié)調(diào)定位，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是充分運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)分散手段，如保險(xiǎn)和擔(dān)保支持。保險(xiǎn)業(yè)可以通過提供征信服務(wù)、小額信貸保險(xiǎn)等來解決消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)控制，擔(dān)保同樣為消費(fèi)金融的發(fā)展提供專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。例如，現(xiàn)有的汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)、助學(xué)貸款信用保證保險(xiǎn)、小額信貸保證保險(xiǎn)都對(duì)促進(jìn)消費(fèi)發(fā)揮著重要作用。

　　四是有效監(jiān)督消費(fèi)信貸用途，建立獎(jiǎng)懲機(jī)制，使得貸款人真正利用消費(fèi)金融工具來進(jìn)行日常消費(fèi)，而不是把資金用作他途。

　　作為保障，還需要從制度層面入手來完善消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境。首先是構(gòu)建系統(tǒng)的消費(fèi)金融支持政策體系。其次，在吸取國(guó)外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)同時(shí)，努力構(gòu)建適應(yīng)國(guó)情的消費(fèi)金融監(jiān)管機(jī)制，以功能監(jiān)管、差異化監(jiān)管為基本思路，為防范未來消費(fèi)金融擴(kuò)張中的潛在風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。還有，除了鼓勵(lì)銀行加快拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)、引導(dǎo)消費(fèi)金融公司健康發(fā)展之外，還應(yīng)該把基于互聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)金融創(chuàng)新作為重中之重。因?yàn)樵谛☆~、便捷、體驗(yàn)等方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品可能會(huì)帶給消費(fèi)者更加有效的服務(wù)，也有可能運(yùn)用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)來更好地管理風(fēng)險(xiǎn)和控制成本。當(dāng)然，這一市場(chǎng)的發(fā)展還需要規(guī)范和引導(dǎo)，從而真正與銀行和消費(fèi)金融公司形成產(chǎn)品互補(bǔ)、客戶互補(bǔ)、功能互補(bǔ)。

　　□楊濤（社科院金融研究所支付清算中心主任）