■ 金融觀察

　　我國當下征信市場主要由傳統(tǒng)商業(yè)銀行壟斷，這會導致征信市場缺乏必要的市場化競爭，而縱觀歐美發(fā)達資本市場，其征信信息的提供方絕大多數(shù)是私營機構。

　　1月4日，李克強總理在深圳視察前海微眾銀行時，親手按下電腦回車鍵，為這家互聯(lián)網(wǎng)銀行開業(yè)放出第一筆貸款。

　　李克強總理此舉，對我國互聯(lián)網(wǎng)銀行這一新生事物，可謂極具鼓勵意味，他同時還對前海微眾銀行表示，“你們要在互聯(lián)網(wǎng)金融領域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發(fā)展提供經(jīng)驗，要降低成本讓小微客戶切實受益，這也能倒逼傳統(tǒng)金融加速改革?！?/p>

　　確實，與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行無論是從成本角度、還是從便利角度，均優(yōu)勢顯著。從成本的角度講，互聯(lián)網(wǎng)銀行不需要營業(yè)網(wǎng)點和營業(yè)柜臺，由此可以大幅降低傳統(tǒng)銀行過于高企的辦公成本；而從便利角度講，互聯(lián)網(wǎng)銀行不需要財產擔保，通過網(wǎng)站后臺經(jīng)由人臉識別技術和大數(shù)據(jù)信用評級，就可以發(fā)放貸款，由此可以大幅壓縮傳統(tǒng)銀行的貸款流程和周期。

　　但是，在肯定互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展大方向的同時，我們還應該客觀地看到，互聯(lián)網(wǎng)銀行、乃至其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構，其賴以大規(guī)?？衫m(xù)發(fā)展的兩個必要前提，目前來說還存在短板。

　　我國大規(guī)模發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行的短板，不在于互聯(lián)網(wǎng)技術層面的應用，而在于我國當前征信市場的不夠健全。

　　就互聯(lián)網(wǎng)技術應用而言，以當下我國互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT為例，應該說，無論是人臉識別技術、還是大數(shù)據(jù)處理能力，均已基本具備，退而言之，即使個別互聯(lián)網(wǎng)巨頭目前還存在不足，也可以通過技術創(chuàng)新或者兼并其他技術公司解決。

　　可是，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行、以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構，僅僅具備互聯(lián)網(wǎng)技術應用的能力，是遠遠不夠的，如果缺乏健全的征信市場，不僅很難形成輻射面更廣的客戶信用數(shù)據(jù)庫，而且也會間接加大互聯(lián)網(wǎng)銀行的征信成本。

　　這并非沒有前車之鑒，回顧我國P2P網(wǎng)貸近十年的發(fā)展，在初步邁入高速增長期的近兩年，我國P2P網(wǎng)貸的亂象就開始顯現(xiàn)，不僅相當一部分參與P2P網(wǎng)貸的投資者損失慘重，而且P2P網(wǎng)貸創(chuàng)始人攜款跑路的事件更是層出不窮。

　　P2P網(wǎng)貸亂象頻出，值得我們深刻反思?；蛟S，與互聯(lián)網(wǎng)銀行相比，P2P網(wǎng)貸存在注冊資本金少、金融監(jiān)管缺失等先天缺陷，可是追根溯源，其根本原因還是在于征信環(huán)節(jié)，在信用數(shù)據(jù)庫的完備度相對缺失之下，任何互聯(lián)網(wǎng)金融機構的發(fā)展，均會遭遇到“強化征信會導致發(fā)展緩慢，弱化征信雖可高速發(fā)展，但隱患必會滋生”的兩難困境。

　　之于當下而言，在我國互聯(lián)網(wǎng)銀行正式試水、其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構亂象頻出之下，我們極有必要盡快完善和推動征信市場的發(fā)展。首先，在《征信業(yè)管理條例》正式施行已逾一年多之際，當下有必要盡快出臺相關配套性法律法規(guī)，以美國為例，其早已構成了包括《公平信用報告法》、《個人隱私保護法》、《消費者信用報告革新法》和《平等信用機會法》等一系列的征信配套法規(guī)；其次，還應盡快推進征信市場的市場化，我國當下征信市場主要由傳統(tǒng)商業(yè)銀行壟斷，這會導致征信市場缺乏必要的市場化競爭，而縱觀歐美發(fā)達資本市場，其征信信息的提供方絕大多數(shù)是私營機構。

　　大規(guī)模發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行、以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構，必須盡快彌補我國的征信短板，否則，無論是互聯(lián)網(wǎng)銀行、還是其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構，其小規(guī)模試水或許可以，但大規(guī)模發(fā)展必然會導致亂象伴隨。

　　□楊國英（財經(jīng)評論人）