湯森路透昨日發(fā)布的《中國企業(yè)全球化的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》白皮書顯示，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，中國資本大量輸出的時代已經(jīng)來臨，但“缺乏海外投資經(jīng)驗成中國企業(yè)‘走出去’最大瓶頸”。

　　資本輸出時代已至

　　“中國正在成為資本凈輸出國?！闭f起中國企業(yè)走出去的大趨勢,湯森路透中國區(qū)副總裁、特許金融分析師陸旻馬上舉出了一組數(shù)據(jù):從2012年開始,中國對外投資規(guī)模已經(jīng)位居世界第三,僅排在美國和日本之后;中國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示,2014年中國境內(nèi)投資者對外直接投資(ODI)累計已達(dá)1160億美元,同比增長7.6%,已與同期實(shí)際利用外國直接投資(FDI)的1196億美元基本相當(dāng)。“但如果加上通過第三方的投資,中國對外投資的總量就達(dá)到了1400億,實(shí)際超過了FDI 200億。所以中國已成為資本凈輸出國?！?/p>

　　白皮書數(shù)據(jù)顯示,并購正成為中國企業(yè)跨境投資的重要力量,而民企在其中的地位正日益增強(qiáng)。中國企業(yè)跨境并購?fù)顿Y規(guī)模,從2005年的94億美元,到2014年的554億美元,10年翻了6倍;企業(yè)并購的跨境國家和地區(qū)數(shù)量,從2005年的22個到2014年的62個,10年翻了3倍。2005年,9成以上走出去企業(yè)都是國企,而到2014年,民企已超過國企,占走出去企業(yè)的7成。

　　陸旻表示,開拓市場擴(kuò)大發(fā)展空間、提高企業(yè)的國際聲譽(yù)及全球化布局、獲取海外資源、獲得領(lǐng)先科技、尋求海外較高收益項目,已成為中國企業(yè)走出去的五大驅(qū)動力。

　　“過去35年,中國的開放重點(diǎn)是對西方發(fā)達(dá)國家,未來的新35年,中國開放重點(diǎn)是進(jìn)入新興經(jīng)濟(jì)體,發(fā)展中國家?！敝袊鴩H經(jīng)濟(jì)交流中心首席研究員張燕生認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)正處于新舊交替的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上,中國企業(yè)的全球化開始進(jìn)入亞非拉,將在新興市場上完成脫胎換骨的轉(zhuǎn)型。

　　白皮書也分析了中國企業(yè)“走出去”所面臨的一系列挑戰(zhàn)和風(fēng)險,包括政府審查及行業(yè)準(zhǔn)入、勞工和工會、融資和外匯風(fēng)險、專利和商標(biāo)的合規(guī)、稅務(wù)合規(guī)及管理整合等各方面的風(fēng)險。僅以中國企業(yè)在美涉訴案件為例,去年已達(dá)近2000件,是15年前的四倍。

　　“中國企業(yè)最大的風(fēng)險,就是缺少走出去的經(jīng)驗?！睆堁嗌硎?對中國企業(yè)來講,積累經(jīng)驗最好的途徑,一是邊干邊學(xué),一是開展全方位的國際合作。

　　稅務(wù)挑戰(zhàn)千頭萬緒

　　面對復(fù)雜多變的海外投資環(huán)境,很多中國企業(yè)缺乏應(yīng)對經(jīng)驗。據(jù)湯森路透統(tǒng)計,僅2014年一年,北美地區(qū)間接稅規(guī)定就有5000處變化,而在拉美,間接稅變化高達(dá)17000處。各種法律法規(guī)的變化給企業(yè)的財務(wù)和稅務(wù)管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。如果不能事先了解當(dāng)?shù)氐亩惙ǘ惙N,可能導(dǎo)致原本預(yù)計可以獲得較好利潤的商業(yè)項目最終無利可圖。

　　畢馬威會計師事務(wù)所稅務(wù)合伙人譚禮耀對此深有感觸:“去年稅收稅率稅務(wù)政策變化最大的就是拉美地區(qū)。如果你五年前去巴西辦企業(yè),每年要做100多個稅務(wù)表,現(xiàn)在好一點(diǎn),還要做77個稅務(wù)表?！?/p>

　　譚禮耀表示,作為全球四大會計師事務(wù)所之一的畢馬威,在幫助企業(yè)把握當(dāng)?shù)囟惙ǚ矫嬗泻芏喑墒斓慕?jīng)驗。“我們必須理解每個商業(yè)交易會涉及到哪些稅務(wù)環(huán)節(jié),有沒有可能優(yōu)化?”他認(rèn)為應(yīng)對稅務(wù)挑戰(zhàn),建立人才庫和信息庫是關(guān)鍵,企業(yè)想走出去,這兩項可以內(nèi)部建立,也可以外包。

　　白皮書建議,除了盡快熟悉境外稅務(wù)環(huán)境和法規(guī),走出去企業(yè)也應(yīng)首先了解中國國內(nèi)稅法在走出去領(lǐng)域的政策法規(guī),避免雙重征稅。據(jù)湯森路透統(tǒng)計,截至2015年5月29日,中國已與102個國家和地區(qū)簽訂了避免雙重征稅的稅收協(xié)定和安排。在一帶一路的65個相關(guān)國家中,已有53個與中國簽訂了避免雙重征稅協(xié)定。

　　法律風(fēng)險不容忽視

　　“很多中國企業(yè)走出去,遇到的第一關(guān),也是最大風(fēng)險,就是當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。得先判斷什么東西不能做,然后才能看什么能賺錢。”湯森路透中國區(qū)總裁劉煜說,中國企業(yè)在海外投資需要進(jìn)行合規(guī)和背景調(diào)查。而近6年,全球重要的監(jiān)管公告更新數(shù)量不斷增加,由2008年的一年8千多條,到2014年大幅增至超過4萬條,平均每天都有110多條監(jiān)管公告更新。企業(yè)必須及時跟進(jìn)這些信息,才能規(guī)避法律風(fēng)險。

　　君合律師事務(wù)所合伙人、境外投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人華曉軍從中介機(jī)構(gòu)角度,看到很多企業(yè)走出去的問題:“很多企業(yè)走出去的信息準(zhǔn)備工作,是上網(wǎng)找免費(fèi)資料,這些材料并不量體裁衣,不一定符合企業(yè)的要求;也沒有及時更新,信息可能過時?！彼硎?中國企業(yè)做海外投資其實(shí)有很多前人經(jīng)驗可資借鑒,比如“中國的企業(yè)家可以先靜下心來學(xué)習(xí)二三十年前外企如何進(jìn)入中國,如何化解風(fēng)險”。

　　上海汽車集團(tuán)股份有限公司技術(shù)管理部總監(jiān)張程則另辟蹊徑,談到如何通過自主創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略,用新規(guī)則取代舊規(guī)則。

　　“汽車這種傳統(tǒng)產(chǎn)品走出去碰到很多問題,別人已經(jīng)發(fā)展一百多年了。但在新能源這塊,加上互聯(lián)網(wǎng),我們還會有很多機(jī)會?！睆埑瘫硎?上汽走出去的新策略,是將更多資源投入汽車新能源化和智能化的創(chuàng)新研發(fā),在新的領(lǐng)域參與制定國際標(biāo)準(zhǔn),將知識產(chǎn)權(quán)和企業(yè)競爭力更好地結(jié)合起來。

　　事實(shí)上,知識產(chǎn)權(quán)也確實(shí)是中國企業(yè)走出去應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)。據(jù)湯森路透統(tǒng)計,專利訴訟已經(jīng)成為海外競爭對手阻擊中國進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龅闹匾侄?。如美?37調(diào)查,2009年到2014年6月一共有254件調(diào)查,涉及中國企業(yè)的就有72件,占比將近30%。在已經(jīng)判決的相關(guān)案例當(dāng)中,中國企業(yè)敗訴率高達(dá)60%,世界平均只有26%。中國企業(yè)要成為全球商業(yè)的參與者,就必須研究制定知識產(chǎn)權(quán)全球化的戰(zhàn)略,積極構(gòu)建國際化的專利組合,從而在全球市場上,保護(hù)我們的研發(fā)成果,降低現(xiàn)有的專利風(fēng)險。