近日，業(yè)界期盼已久的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式掛牌成立，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，國家級協(xié)會的成立，正是促進行業(yè)自律監(jiān)管和健康發(fā)展的契機。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月底，北京、上海、廣東網(wǎng)貸平臺數(shù)量總計975家，隨著網(wǎng)貸公司數(shù)量與日俱增，風險也在積蓄加大，而目前行業(yè)的監(jiān)管細則仍未落地，投資者對網(wǎng)貸平臺也陷入投資困境。

　　自去年年底以來，有關(guān)行業(yè)清理、整頓、規(guī)范的政策信號頻頻，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)如何進行合規(guī)發(fā)展？協(xié)會作為有效的資源接入，平臺是否會出現(xiàn)趨之若鶩的場景？網(wǎng)貸平臺數(shù)目眾多，是否會出現(xiàn)平臺排隊入?yún)f(xié)會的情況？

　　地域性專業(yè)性有待考察

　　過去的三年多里，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，風起云涌，有形形色色的協(xié)會成立，有全國性的、有地方性的協(xié)會組織相繼成立，也不斷地在清理、整頓乃至取消。

　　從地方金融協(xié)會來看，網(wǎng)貸平臺積極加入?yún)f(xié)會的意愿強烈，然而網(wǎng)貸平臺做的是全國業(yè)務(wù)，對于地方金融協(xié)會而言，協(xié)會能否有能力解決地域性、專業(yè)性問題仍有待考察。

　　“網(wǎng)貸平臺的企業(yè)加入到各地協(xié)會都對協(xié)會抱有很大的期望值”，從業(yè)人士告訴記者，然而加入平臺前后區(qū)別并不大。

　　而中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的落地，業(yè)界對此期待值很高。

　　據(jù)開鑫貸總經(jīng)理周治翰介紹，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會對會員的自律管理，堅持表彰獎勵、批評處分相結(jié)合的原則。會員為協(xié)會的發(fā)展做出突出貢獻的，協(xié)會將給予公開表彰、評比推優(yōu)等獎勵形式。如有會員違反法律規(guī)范、協(xié)會章程及自律規(guī)則，協(xié)會將對會員做出懲戒決定。協(xié)會將建立會員誠信檔案制度，受到協(xié)會獎勵和處分的，將計入誠信檔案。協(xié)會與其他相關(guān)行業(yè)協(xié)會將建立信息共享機制，及時通報相關(guān)金融行業(yè)會員的獎勵及處分等信息。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立僅僅是個標志，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范任重而道遠，需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身加強風險管理，嚴于自律，合法合規(guī)發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益，”紅嶺創(chuàng)投董事長周世平認為，目前的會員標準適中，要求條件也很合理的。當然如果行業(yè)風險集中暴發(fā)，協(xié)會調(diào)整標準也是必然。

　　獎勵和處分能否有效肅清行業(yè)現(xiàn)狀，行業(yè)存在的問題目前仍困擾著行業(yè)從業(yè)者。

　　點融網(wǎng)創(chuàng)始人、聯(lián)合CEO郭宇航談到目前監(jiān)管層確立了以自律作為整個行業(yè)的主流監(jiān)管方式，協(xié)會的成立在金融傳統(tǒng)上牌照監(jiān)管方式相對缺位的情況下，具有重大意義。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展到如今，需要一個行業(yè)的組織者對行業(yè)展開嚴風控，有明確的行業(yè)準入標準、業(yè)內(nèi)企業(yè)及從業(yè)者自律的要求、行業(yè)風險與對策等，而目前各地為了維護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性發(fā)展，民間自發(fā)成立以地域性為主的互幫互助協(xié)會，但是由于以地域為基礎(chǔ)，具有一定局限性。

　　而本次中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立從一定程度上打破了區(qū)域性的局限性，然而能否為投資者把脈，甄別平臺仍有待考察。

　　合力貸CEO劉豐認為協(xié)會的成立只是起步，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管目前涉及多家監(jiān)管部門，如何監(jiān)管并不是一件容易的事。他建議，首先還是要給行業(yè)設(shè)立一定的門檻，其次要推動大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展、嘗試等。

　　從目前來看，平臺都紛紛積極準備加入中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，協(xié)會作為一個信息共享的平臺是自律組織，如果出了問題誰來承擔責任？

　　合規(guī)合法才能長久發(fā)展

　　互聯(lián)網(wǎng)金融一直處在風口浪尖上，很多平臺稱自身要做鯰魚，然而光做好鯰魚遠不夠，而是要自己打鐵自身硬，從鯰魚變成一條能夠跳龍門的鯉魚。

　　從2014年到今年，兩會政府工作報告已經(jīng)連續(xù)三年提及互聯(lián)網(wǎng)金融。但與2014年和2015年的“促進發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”相比，2016年的報告中提法已經(jīng)變成“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。

　　日前，由互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心主辦的“規(guī)范元年突破力·探尋監(jiān)管新方向”主題沙龍活動針對上述問題進行了探討。面對新的行業(yè)環(huán)境，中國人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融中心副秘書長庾力表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的新興行業(yè)從業(yè)者要看清形勢，要有危機感。

　　“從一開始，就有觀點認為，新興互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融是一個沖擊與挑戰(zhàn)。但現(xiàn)在來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)意識到這一點，由其主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，對于新興行業(yè)也是一個沖擊?！扁琢Ρ硎荆袠I(yè)要珍惜來之不易的發(fā)展機會，特別是監(jiān)管給予的寬容、開放的政策環(huán)境的支持。

　　此外，庾力提到，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大問題是道德風險，在法津法規(guī)之前，道德是最低的底線，要警惕披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的“圈錢”行為。從業(yè)者要抱著做久、做長、踏踏實實的態(tài)度。

　　到目前為止，現(xiàn)在社會對互聯(lián)網(wǎng)金融仍有各種各樣的置疑聲音，微貸網(wǎng)創(chuàng)始人、CEO姚宏談到由于金融風險不同于其他風險，會有滯后效應(yīng)，“今年沒事不代表明年沒事”，很多網(wǎng)貸平臺對自身缺乏清晰的認識。作為金融行業(yè)，不可能抵抗經(jīng)濟周期，如果把資金變賣為大宗產(chǎn)品包括煤礦、石油等，風險無形中放大，而對于金融而言，必須要有保障，要嚴控壞賬率。

　　“目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會仍有待觀望，希望業(yè)務(wù)上有所革新，才能有效解決行業(yè)目前所處的困境?！睆臉I(yè)人士告訴記者。

　　協(xié)會內(nèi)容提到，未來行業(yè)信息將更加公開透明，申報平臺將要實現(xiàn)信息透明化，而這對很多平臺而言也是一個挑戰(zhàn)。

　　公之于眾才能實現(xiàn)更有效的監(jiān)管，只有信息披露完善才能讓大眾一目了然，真正看清、看懂行業(yè)，從業(yè)人士告訴記者。加強信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)融完資后所做項目，必須到行業(yè)協(xié)會備案。這可能將來會形成一種備案制。周治翰則表示，線上信息透明后，對經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展未嘗不是一件好事。

　　對于近期監(jiān)管的頻繁動作，財神爺爺COO王斌認為，不管風往哪里吹，一定是往合規(guī)、合法的方向吹。企業(yè)只有把握到這一點，才能長久發(fā)展，商業(yè)模式才能真正被激發(fā)。行業(yè)從業(yè)者要對金融有敬畏之心，要把用戶的利益放在首位。

　　除了備受關(guān)注的信息披露外，缺乏有效的退出機制，也成了大家爭議的焦點。從業(yè)人士談到，無論是平臺因為出現(xiàn)問題需要全身而退，還是平臺如何從協(xié)會退出，現(xiàn)階段仍然尚未明確，建議協(xié)會制定標準，如果只是通過審批核準，也可能違背行業(yè)發(fā)展初衷。

　　只進不出，并不符合事物發(fā)展的內(nèi)生規(guī)律，優(yōu)勝劣汰會符合市場競爭，網(wǎng)貸平臺如果出現(xiàn)問題，協(xié)會缺乏退出機制，讓濫竽充數(shù)的平臺繼續(xù)充斥在協(xié)會中，也會給投資者投資誤導(dǎo)。

　　無論是協(xié)會還是平臺自身因發(fā)展受限退出，都缺乏相應(yīng)的管制因素。

　　“未來網(wǎng)貸平臺的退出，被兼并或主動清盤，這都是正常的?！蔽①J網(wǎng)副總裁汪鵬飛談到，由于目前行業(yè)還缺乏有效的退出機制，主動清盤并不能代表不被行業(yè)所看好，相反是優(yōu)勝劣汰的博弈，市場中如果并不需要海量平臺，如果這些平臺具備有效的退出機制，能夠及時剎車，把資金歸還給投資者，也是一個好的選擇。

　　汪鵬飛談到，對于發(fā)展規(guī)模較大的平臺，并不會選擇放棄或者清盤，被人并購或者和他人合作實現(xiàn)走向資本市場也是一條道路，而非選擇跑路。

　　郭宇航談到，平臺也需要通過技術(shù)優(yōu)勢，在合規(guī)合法方面，配合監(jiān)管部門共同建立行業(yè)標準，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)時代整個的發(fā)展背景和技術(shù)要求。比如，研究區(qū)塊鏈技術(shù)，在透明和信息披露方面，能解決很多平臺在虛構(gòu)資產(chǎn)、隱秘交易方面的一些違規(guī)。此外，全面運用區(qū)塊鏈技術(shù)，也能夠方便監(jiān)管，對于行業(yè)各個平臺交易真實的信息，進行實時的掌握。

　　除了監(jiān)管層的監(jiān)管外，自律和監(jiān)管都是行業(yè)發(fā)展必不可缺的部分。周治翰表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)復(fù)雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求。從今年開始，行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展的元年。他表示，如果說監(jiān)管部門的政策法規(guī)是“國法”，協(xié)會的規(guī)章制度就是“家規(guī)”。希望協(xié)會能夠促進會員單位與監(jiān)管部門之間溝通，同時推動信息披露與信息共享。

　　警惕劣幣驅(qū)逐良幣

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融系主任韓復(fù)齡認為，從“促進”到“規(guī)范”的說法變化，原因可能就在于去年一些惡性風險事件的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，在2015年，新成立的平臺占到網(wǎng)貸行業(yè)整體的1/4，而年底時問題平臺卻占到1/3。行業(yè)必須認識到，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，是解決資金的供需關(guān)系。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，韓復(fù)齡表示，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立對于行業(yè)的發(fā)展規(guī)范是個好事，自律要解決的問題是信息不對稱。目前網(wǎng)貸平臺的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)是風控，而市場中風控程度還有待提升，企業(yè)要把握好投資的方向，要在規(guī)則之內(nèi)運作。

　　網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展離不開多方的共同努力，保護投資人利益、打造良性的行業(yè)環(huán)境是行業(yè)發(fā)展的根基，因此，在監(jiān)管細則出臺之前，互聯(lián)網(wǎng)金融自身必須強化自律，助推互聯(lián)網(wǎng)金融進一步邁入正軌。

　　然而僅靠自律，難以實現(xiàn)行業(yè)的健康發(fā)展。自律的關(guān)鍵是組織能為遵守約定的企業(yè)爭取到什么權(quán)益，守法者較之違法者有更優(yōu)越的生存環(huán)境才行。目前，自律的現(xiàn)狀是違規(guī)的沒受到懲罰，合規(guī)的沒人給激勵。

　　P2P行業(yè)還是應(yīng)該讓市場起決定性作用，而監(jiān)管和自律需要做的是營造一個公平、健康、可持續(xù)的競爭環(huán)境，從而避免惡性競爭和劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。

　　行業(yè)自律是市場經(jīng)濟體制的必然產(chǎn)物，平臺只有認真地做好了行業(yè)自律的工作，才能在競爭激烈的市場中生存下去，然而只是通過行業(yè)自律仍難以抬頭。