農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)，這個(gè)幾年前還無人愿意開墾的“處女地”，正躥升成為2016年創(chuàng)投界的熱詞之一。

　　在諸多創(chuàng)投大佬中，最賣力的推動(dòng)者是小米科技創(chuàng)始人雷軍，他自去年年末起，就頻繁在各種場(chǎng)合表達(dá)自己對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)的青睞，稱農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)將是其未來10年最核心的投資領(lǐng)域，他也曾放言，他參與創(chuàng)立的順為資本在該領(lǐng)域的投資目標(biāo)是“至少投100家公司”。

　　即使是在當(dāng)前的熱度下，仍有不少投資人對(duì)于農(nóng)民的消費(fèi)能力、信用水平等存在顧慮，有的甚至避之唯恐不及。“雷布斯”對(duì)于農(nóng)村市場(chǎng)懷有如此雄心壯志，底氣何來，邏輯何在?

　　“農(nóng)村是一個(gè)目前為止互聯(lián)網(wǎng)滲透率還偏低的市場(chǎng)?！比涨埃谑柴R金融2016農(nóng)村戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，順為資本副總裁李威向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》等媒體表示，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)競爭格局中，很多市場(chǎng)已經(jīng)變成了紅海，而農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)還是片藍(lán)海，蘊(yùn)育著更多新的機(jī)會(huì)。從2015年開始，順為資本就把農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)作為突破口，作為主要投資方向。

　　在順為資本看來，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村的普及，基礎(chǔ)設(shè)施在農(nóng)村的改善，有可能會(huì)誕生出很多新興的創(chuàng)業(yè)公司和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，提前發(fā)現(xiàn)和投資這些機(jī)會(huì)，可能會(huì)帶來超出其他市場(chǎng)的回報(bào)。

　　“具體到細(xì)分行業(yè)，農(nóng)村消費(fèi)金融，農(nóng)村流通體系的變革，農(nóng)村的土地流轉(zhuǎn)，農(nóng)村人的就業(yè)，農(nóng)村人的娛樂和生活，都是我們探究過的值得關(guān)注的投資主體?！崩钔硎?，目前在這些方向和領(lǐng)域，順為資本已經(jīng)投入數(shù)千萬美金，也投資了包括美菜、什馬金融在內(nèi)的多家公司。

　　而在上述農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)的細(xì)分領(lǐng)域中，涉及農(nóng)民信用的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目，無疑是一塊難啃的骨頭。獲得順為資本A輪投資的什馬金融就是典型的一例。什馬金融的商業(yè)模式是，從農(nóng)民剛需的電動(dòng)車市場(chǎng)切入，為農(nóng)民提供無息分期金融服務(wù)。

　　農(nóng)民的信用一直被打上重重的問號(hào)。在外界看來，中國農(nóng)民信用畫像通常是這樣的：沒有信貸記錄，沒有信用卡，很少借銀行的錢，習(xí)慣現(xiàn)金消費(fèi)，找親戚借錢甚至尋求高利貸。

　　李威稱，農(nóng)村金融最大的難點(diǎn)正是在于農(nóng)民信用問題，外界很難去測(cè)算和評(píng)估他們的信用。并且出了問題之后，怎樣去回收逾期和處理壞賬，都是一個(gè)很大的難題。必須要有一種不同于歷史傳統(tǒng)的解決方案，才能夠比較有效地把信用和農(nóng)民連接在一起。

　　什馬金融則不光依靠自己獨(dú)立的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，還主要通過電動(dòng)車經(jīng)銷商的體系來解決風(fēng)控問題，讓經(jīng)銷商承擔(dān)一定風(fēng)控的責(zé)任和義務(wù)，并且在發(fā)生逾期或壞賬的時(shí)候，經(jīng)銷商具有一定的追討責(zé)任，把商家轉(zhuǎn)換成首席風(fēng)控官和首席放貸員的模式。

　　什馬金融CEO寧銳告訴記者，他在東北、西北等農(nóng)村調(diào)研時(shí)，發(fā)現(xiàn)那些電動(dòng)車經(jīng)銷商老板的抽屜里，都是一張張農(nóng)民買車賒賬的“白條”，而那些老板也拍胸脯表示，這些錢肯定收得回來，只是會(huì)有一定延遲。而什馬金融的商業(yè)模式也正是基于農(nóng)村的這種“熟人經(jīng)濟(jì)”。

　　“越往外信用越好，越往下信用越好?！睂庝J在接受記者專訪時(shí)透露，運(yùn)行一年以來的農(nóng)民貸款購車逾期率和壞賬率，基本上只有非農(nóng)人群的五分之一左右，也是他們后端資金提供方北京銀行所有互聯(lián)網(wǎng)金融合作伙伴中最低的。

　　當(dāng)被記者問及如何防患經(jīng)銷商和農(nóng)戶之間的勾結(jié)，寧銳則表示，由于活動(dòng)區(qū)域比較大，城市級(jí)的經(jīng)銷商可能會(huì)存在這樣的可能性，而地級(jí)市再往下就很難進(jìn)行?！皦牡暗拇嬖谝彩切枰杀镜模坏┌l(fā)現(xiàn)做假，品牌廠會(huì)把你的代理權(quán)都?xì)⒌簦悄阌肋h(yuǎn)不做這個(gè)行業(yè)。”

　　據(jù)寧銳介紹，什馬金融目前的盈利模式主要靠賺取息差。借款的農(nóng)民不承擔(dān)一分錢的利息，主要由電動(dòng)品牌廠商貼息，由于什馬的模式讓電動(dòng)車廠商的銷量整體上漲10%-30%，廠商有動(dòng)力貼息。

　　談及農(nóng)村金融如何把控風(fēng)險(xiǎn)，李威也表示，順為資本內(nèi)部反復(fù)研究認(rèn)為，特定的垂直行業(yè)，特定的切入點(diǎn)，特定的地區(qū)，可能是目前相對(duì)比較直接，從風(fēng)控上比較容易把控的幾個(gè)切入點(diǎn)，將孟加拉格萊珉模式照搬到中國各個(gè)省市通用是很困難的。