周艾琳

　　[一方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須正規(guī)，另一方面，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)必須權(quán)威，這樣才能擺脫數(shù)據(jù)打架的現(xiàn)象]

　　一邊是資產(chǎn)配置荒下，投資者對(duì)高收益產(chǎn)品的渴望，一邊是動(dòng)輒標(biāo)榜20%、30%投資收益卻“跑路”頻發(fā)的P2P平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)固然需要鼓勵(lì)發(fā)展，但權(quán)威的機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的缺位，讓市場始終無法吞下一顆“定心丸”，也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　然而，這一切或?qū)⒈桓膶憽?jù)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者了解，近期，商務(wù)部直屬機(jī)構(gòu)——商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院(下稱“商務(wù)部研究院”)正在醞釀制定《互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)》(下稱《標(biāo)準(zhǔn)》)，計(jì)劃今年底前召開新聞發(fā)布會(huì)，并向社會(huì)公開征求意見，于明年正式推廣?！稑?biāo)準(zhǔn)》有望成為國內(nèi)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證的“國家級(jí)”標(biāo)準(zhǔn)，屆時(shí)“誰說了算”的問題或?qū)⒌玫浇鉀Q。

　　中國互聯(lián)網(wǎng)金融信息查詢系統(tǒng)主任、《標(biāo)準(zhǔn)》制定課題組副組長徐洲告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者：“我們希望從建立信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)入手，完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露機(jī)制，通過影響P2P的‘2’端即2P行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。”

　　跑路事件頻發(fā)評(píng)級(jí)“誰說了算”

　　“根據(jù)我們的研究結(jié)果，號(hào)稱20%收益的平臺(tái)，80%以上的結(jié)果都是跑路?！毙熘迣?duì)本報(bào)記者表示。

　　幾年前，P2P以投資高收益、解決小微企業(yè)融資難等受到各界追捧，而自去年起，不斷爆出的“倒閉”、“跑路”事件幾乎讓投資者將P2P同“不靠譜”畫上等號(hào)。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也持續(xù)得到官方關(guān)注，在2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融第二次被寫進(jìn)政府工作報(bào)告，李克強(qiáng)總理在報(bào)告中兩次提到“互聯(lián)網(wǎng)金融”，要求促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。然而，“健康發(fā)展”并非易事。已有公開信息顯示，截至2015年10月底，國內(nèi)問題平臺(tái)數(shù)已達(dá)到1078家，其中10月新增47家。

　　當(dāng)前，即使存在眾多民間P2P信用評(píng)級(jí)公司，鑒于P2P披露的數(shù)據(jù)有限，且準(zhǔn)確性難以確保，一個(gè)權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)刻不容緩。

　　例如，一貫在業(yè)內(nèi)口碑良好的陸金所也在今年3月12日遇到了難事。中國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國際資信評(píng)估有限公司(下稱“大公國際”)決定將陸金所從互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警觀察名單移入黑名單。這是大公國際今年第4次對(duì)陸金所的信用發(fā)出警示。

　　陸金所對(duì)這一負(fù)面評(píng)級(jí)表示不認(rèn)同，今年3月16日發(fā)布聲明，批評(píng)大公國際沒有進(jìn)行實(shí)事求是的調(diào)查。然而問題在于，沒有統(tǒng)一的官方評(píng)級(jí)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，“誰說了算”的問題終究無法解決。

　　徐洲此前指出：“需要解決誰說了算的問題，一方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須正規(guī)，另一方面，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)必須權(quán)威，這樣才能擺脫數(shù)據(jù)打架的現(xiàn)象?！?/p>

　　商務(wù)部研究院

　　將推互聯(lián)網(wǎng)金融“國標(biāo)”

　　在此背景下，徐洲稱，將整合商務(wù)部研究院、互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)軍企業(yè)、標(biāo)桿企業(yè)和相關(guān)領(lǐng)域的專家，共同編制《標(biāo)準(zhǔn)》，通過信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證達(dá)標(biāo)建設(shè)規(guī)范P2P平臺(tái)的行為，以信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證結(jié)果為投資者選擇提供客觀參照，防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，“這是我們?yōu)橥顿Y人、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供信用支持系統(tǒng)所邁出的第一步?！毙熘薹Q。

　　其實(shí)，早在今年7月18日，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財(cái)政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室就聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)，商務(wù)部并不在發(fā)布《指導(dǎo)意見》的十部委之列。

　　針對(duì)這一疑問，徐洲對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示：“根據(jù)央行等十部委對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和分類，支付屬于央行的管轄范圍，眾籌歸屬證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，P2P的定義為信息中介和信息服務(wù)，嚴(yán)格意義上不屬于金融機(jī)構(gòu)?！?/p>

　　徐洲此前也指出：“在全國建設(shè)企業(yè)信用體系，是商務(wù)部的戰(zhàn)略部署，商務(wù)部要研究、推廣適用于中國市場的信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證技術(shù)規(guī)范，服務(wù)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證工作?！?/p>

　　據(jù)悉，商務(wù)部研究院信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心面向社會(huì)開展信用評(píng)級(jí)和認(rèn)證業(yè)務(wù)，1987年就在國內(nèi)引進(jìn)了世界先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，開創(chuàng)中國信用風(fēng)險(xiǎn)管理的先河。中國第一筆國際應(yīng)收賬款管理與追收業(yè)務(wù)、第一份企業(yè)資信報(bào)告、第一份市場研究報(bào)告和第一筆國際保理業(yè)務(wù)均誕生于此。

　　P2P信披需獨(dú)立第三方

　　《標(biāo)準(zhǔn)》的制定也證明了兩大事實(shí)——中國仍需要正規(guī)P2P平臺(tái)來服務(wù)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的融資需求；此外，客觀、公正、及時(shí)的信息披露才能起到促進(jìn)P2P平臺(tái)規(guī)范運(yùn)營的作用。

　　談及制定《標(biāo)準(zhǔn)》的初衷，徐洲也曾在一次演講中表示：“只有獨(dú)立的第三方才能避免為利益左右，才能把促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展放在第一位，才能真正注重投資者權(quán)益的保護(hù)。同時(shí)客觀、公正、及時(shí)的信息披露才能起到促進(jìn)P2P平臺(tái)規(guī)范運(yùn)營的作用，揚(yáng)優(yōu)汰劣，把虛假平臺(tái)淘汰出市場。所以，要避免信息披露平臺(tái)與P2P平臺(tái)發(fā)展之間的利益關(guān)系，避免發(fā)布虛假的信息，誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的投資決策?！?/p>

　　久而久之，隨著市場的成熟，透明度越高的P2P項(xiàng)目越會(huì)形成強(qiáng)勁的市場競爭力，越會(huì)得到投資者的青睞，而投資者的信賴無疑是推動(dòng)P2P平臺(tái)高速發(fā)展的最高效動(dòng)力。

　　不過，完善的征信機(jī)制和信用體系仍是中國P2P行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。反觀美國的P2P行業(yè)，其完全建立在社會(huì)信用基礎(chǔ)之上，這也是中美P2P平臺(tái)發(fā)展的最大差異。

　　例如，全球首個(gè)成功上市的P2P平臺(tái)LendingClub，其在誕生之初，美國社會(huì)已擁有完善的信用體系，即借款人的FICO信用數(shù)據(jù)，收錄了完整有效的個(gè)人信用信息，不僅美國的三大信用局都會(huì)采用FICO報(bào)告，連各大銀行也都以此作為是否為個(gè)人借款以及借款多少的依據(jù)。LendingClub將借款人分為從A1到G5的35個(gè)貸款等級(jí)，平臺(tái)調(diào)用每個(gè)借款人的信用報(bào)告，并根據(jù)其信用報(bào)告中的數(shù)據(jù)和其他因素來最終確定利率。