通過芝麻信用分不僅可以代辦簽證，還可以走機(jī)場快速安檢通道，擁有越高的芝麻分就能享受更多便利，但這種場景化的營銷方式卻遭到監(jiān)管層的質(zhì)疑。市場傳聞，央行對于芝麻信用這種營銷方式進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，雖然螞蟻金服對此快速辟謠，但在分析人士看來，芝麻信用將個人征信應(yīng)用于商業(yè)渠道的營銷模式還值得探討。

　　芝麻信用否認(rèn)被叫停快速安檢

　　作為首批8家試點的民營征信機(jī)構(gòu)之一，芝麻信用的場景開發(fā)能力一直走在其余民營征信機(jī)構(gòu)之首。不過這種“高調(diào)”也引來了監(jiān)管層的“窗口指導(dǎo)”。

　　有報道稱，央行近日已對芝麻信用在多個應(yīng)用場景的“芝麻信用分”營銷活動進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，包括叫停它與首都機(jī)場快速通道的合作，并對芝麻信用發(fā)起的全國高?！爸ヂ樾庞梅諴K活動”的營銷方式提出異議。對于快速安檢通道被暫停的消息，昨日芝麻信用官方迅速辟謠稱，沒有收到任何監(jiān)管層叫停的通知，芝麻信用快速安檢通道將面向芝麻信用分750分及以上的旅客繼續(xù)開放。芝麻信用公測期間，一直與監(jiān)管層保持良好的溝通。

　　雖然芝麻信用如此回應(yīng)，但從市場討論的聲音來看，“無風(fēng)不起浪”，可能監(jiān)管層對于芝麻信用多渠道業(yè)務(wù)拓展還是存在一定質(zhì)疑。

　　多場景營銷方式遭質(zhì)疑

　　類似走機(jī)場快速安檢通道的多場景營銷方式也遭到眾多質(zhì)疑。業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，芝麻信用在推廣個人征信時也打著自己的商業(yè)小“算盤”。

　　對此，零壹財經(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示，對于芝麻信用通過各種靈活方式去積累客戶，既有合理的地方，也有不合理的地方。合理的地方體現(xiàn)在它通過用戶大量參與與消費數(shù)據(jù)相結(jié)合，能夠給很多以前征信記錄缺失、不完善的信用“白戶”補充征信信息。

　　對此，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看法則略有不同，“整個經(jīng)濟(jì)市場還是要對民間資本開放。傳統(tǒng)征信通過在銀行借貸就可以建立相關(guān)數(shù)據(jù)，而民間征信公司沒有這些得天獨厚的條件，通過營銷手段獲取無可厚非。它本身就是商業(yè)行為，不是政策性業(yè)務(wù)”。

　　“征信機(jī)構(gòu)在營銷的同時要把握好度，如果央行確實‘指導(dǎo)’了芝麻信用，可能是擔(dān)心整個行業(yè)發(fā)展方向會出現(xiàn)差異。具體來看，在征信向民間機(jī)構(gòu)開放過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要同步走向成熟，在未來市場未成熟的情況下，誰也不知道是什么樣的情形應(yīng)該給予鼓勵，所以不僅企業(yè)需要把握度，監(jiān)管層也要把握度。”郭田勇直言。

　　“應(yīng)運征信的核心是借貸的應(yīng)用，主要體現(xiàn)在借貸是違約不違約。現(xiàn)在消費得越多，就可以形成特權(quán)，這種做法上值得商榷。征信還是應(yīng)該回歸到個人信用原始的含義里面，也就是說，客戶的信用越高，個人違約風(fēng)險越低，就可以給他提供更多的貸款和授信，而不是通過商業(yè)行為去提高評分?！崩钜珫|說道。

　　征信市場缺乏資源共享

　　央行在年初公布的首批民營個人征信機(jī)構(gòu)名單中，阿里巴巴旗下的芝麻信用、騰訊旗下的騰訊征信、平安旗下的前海征信因各自閃亮的背景備受關(guān)注。隨后，由于芝麻信用分可以廣泛地應(yīng)用于多個場景，并且定期評測，一時間曬分成為一股潮流。不過，正是由于很多場景的應(yīng)用需要分?jǐn)?shù)達(dá)到一定高度，所以不少用戶開始積極地刷分來提升分?jǐn)?shù)。有市場人士疑惑，芝麻信用分的評判數(shù)據(jù)由哪些組成，如果征信可以“刷”出來，那么征信嚴(yán)謹(jǐn)之處何在？

　　據(jù)了解，芝麻信用主要基于阿里巴巴的電商交易數(shù)據(jù)和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，并與公安網(wǎng)等公共機(jī)構(gòu)以及合作伙伴建立數(shù)據(jù)合作，提高芝麻分的主要渠道是通過支付寶進(jìn)行各類消費、貸款和其余增值服務(wù)。在支付寶App中，芝麻信用分的組成標(biāo)準(zhǔn)包括身份特質(zhì)、行為偏好、履約能力等等。一位支付寶用戶表示，自己的履約能力較低，評判標(biāo)準(zhǔn)主要是社保公積金繳納、動產(chǎn)及不動產(chǎn)等，但自己名下有房并連續(xù)五年繳納了社保公積金，不太明白為何這一項偏低。

　　不可忽視的是，傳統(tǒng)銀行與民間征信機(jī)構(gòu)往往會出現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的割裂，難免會出現(xiàn)在銀行體系里面信用程度高，而在民間征信體系里面信用程度較低的情況。在李耀東看來，這里有一些不合理之處。傳統(tǒng)銀行的征信體系，評分信用即使說不是千錘百煉，但長期證明也是非常有效的，新興的征信模式依靠消費數(shù)據(jù)等，與傳統(tǒng)征信方式是割裂的，這是國內(nèi)征信行業(yè)面臨的大問題，評價一個人的信用，數(shù)據(jù)維度多一些比較好，但也不是越多越好。數(shù)據(jù)割裂導(dǎo)致一個人的信用評價差距太大，需要盡快有共享數(shù)據(jù)去解決。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始會長黃震直言，目前個人征信市場沒有絕對的公平，央行個人征信同樣有局限性。征信市場資源沒有整合，各自有各自的數(shù)據(jù)，希望將來會有公開服務(wù)機(jī)構(gòu)綜合利用和開發(fā)，解決和平衡這方面的情況。

　　北京商報記者 崔啟斌 岳品瑜 實習(xí)記者 鄒晨輝