618年中慶之前，蘇寧云商再出“殺手锏”。隨著蘇寧消費金融公司開業(yè)、“任性付”上線運營，將創(chuàng)新出更為多樣化的消費體驗，618年中慶將是“任性付”亮劍市場的第一戰(zhàn)。

　　持牌是最大優(yōu)勢

　　上月底，蘇寧消費金融公司正式開業(yè)運營，第一款代表性產(chǎn)品“任性付”上線，主打個人消費貸款，最高授信可達(dá)20萬元。這是蘇寧在獲得第三方支付、商業(yè)保理、小額貸款、保險代理等牌照之外的又一個金融布局。

　　根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定，消費金融公司是“為中國境內(nèi)居民提供以消費為目的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。在電子商務(wù)領(lǐng)域，京東去年推出了“京東白條”業(yè)務(wù)，之后阿里巴巴也推出了天貓分期和“花唄”等消費金融服務(wù)。與蘇寧消費金融公司的“任性付”相比，京東、阿里消費金融業(yè)務(wù)最大的缺陷就是沒有牌照。

　　那么持牌到底有什么優(yōu)勢呢？首先，可以吸收股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款，拓展消費金融公司的資金來源，而非持牌消費金融公司只能用自有資金。蘇寧消費金融公司的股東包括了南京銀行、法國巴黎銀行個人金融集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)，也有蘇寧云商、洋河股份、先聲再康江蘇藥業(yè)等實體企業(yè)，股東實力強(qiáng)大，資金來源有保障。

　　第二，可以參與同業(yè)拆借，甚至通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債券獲得經(jīng)營資金。在同業(yè)拆借方面，南京銀行擁有豐富操作經(jīng)驗。這些渠道降低了資金成本，為蘇寧消費金融公司未來發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支持。

　　由于消費金融公司不能吸收公眾存款，資金規(guī)模成為授信能力的關(guān)鍵，資金成本也將直接影響到產(chǎn)品的定價，這些都會對未來市場拓展和客戶體驗產(chǎn)生影響，這就是蘇寧消費金融公司有牌照的優(yōu)勢所在。

　　第三，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制至關(guān)重要，蘇寧消費金融公司作為持牌的非銀行金融機(jī)構(gòu)，能夠接入央行的征信系統(tǒng)，可以更好的利用大數(shù)據(jù)判斷用戶信用，從而獲得更強(qiáng)的風(fēng)控能力。這意味著蘇寧消費金融公司在風(fēng)險控制方面有兩條腿：一個央行征信、一個是大數(shù)據(jù)分析，而非持牌的消費金融公司只能依靠自身的信息積累和分析。

　　　　完成金融生態(tài)布局

　　在蘇寧消費金融公司開業(yè)儀式上，張近東表示，成立消費金融公司的初衷是力求通過推動普惠金融的發(fā)展，以金融的力量促進(jìn)消費升級，打造“供應(yīng)鏈金融+基金保險+消費信貸”的全產(chǎn)業(yè)鏈金融布局。

　　在上游，蘇寧2012年成立了小額貸款公司注冊資本3億元、2013年成了商業(yè)保理公司注冊資本2億元，主要為產(chǎn)業(yè)鏈上游中小供應(yīng)商提供包括小額信貸、綜合授信、票據(jù)貼現(xiàn)等供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

　　在中游，蘇寧2013年獲得基金銷售牌照，2014年上線了余額理財產(chǎn)品“零錢寶”。目前蘇寧理財平臺已經(jīng)包括了零錢寶、票據(jù)理財、基金銷售、保險銷售等產(chǎn)品，成為蘇寧服務(wù)用戶、積累流量的重要途徑。

　　“任性付”的上線使得蘇寧下游金融布局如虎添翼，蘇寧作為國內(nèi)大型的互聯(lián)網(wǎng)零售企業(yè)，基于真實消費場景、用戶大數(shù)據(jù)、自身強(qiáng)勁現(xiàn)金流發(fā)展消費金融水到渠成。

　　同時，隨著蘇寧易付寶滲透率和交易規(guī)模的增加，對蘇寧整個金融產(chǎn)業(yè)鏈將產(chǎn)生巨大化學(xué)效應(yīng)。今年3月份，蘇寧已經(jīng)在全國范圍所有門店上線易付寶掃碼移動支付，并與南京新百等線下百貨企業(yè)聯(lián)合推廣。

　　金融助力消費升級

　　擁有如此多先天的優(yōu)勢后，未來蘇寧消費金融會朝哪個方向發(fā)展呢？東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授周勤認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的最大特征不一定是最有錢的人是最好的客戶，貴族式消費金融將轉(zhuǎn)化為普通人消費金融。

　　南京大學(xué)商學(xué)院教授裴平也表示，蘇寧消費金融的重點應(yīng)放在“基于O2O消費金融的藍(lán)海市場”，就是要開拓尚未深度開發(fā)的草根金融、碎片金融和普惠金融市場，追求差異化和低成本的長尾效應(yīng)。他強(qiáng)調(diào)，在消費金融方面，最重要的是抓住80%的草根。

　　5月29日，張近東在開業(yè)儀式上強(qiáng)調(diào)，蘇寧在過去10年中的身份是綜合連鎖零售商，在當(dāng)下則轉(zhuǎn)型為互聯(lián)網(wǎng)零售商。如此重視零售血液的蘇寧，如今已經(jīng)意識到消費升級在推動著消費金融行業(yè)，消費金融已經(jīng)駛?cè)肟焖侔l(fā)展的車道。

　　“蘇寧在這個階段立足零售平臺布局推廣普惠金融，市場發(fā)展?jié)摿薮??！睆埥鼥|說，蘇寧25年零售發(fā)展經(jīng)驗，將近2億的客戶資源為消費金融公司提供了海量用戶與數(shù)據(jù)，這些“是蘇寧消費金融的天然優(yōu)勢”。

　　在消費金融領(lǐng)域，隨著中國整體的消費結(jié)構(gòu)逐步升級，正在從吃、穿、住等生存型消費向教育、旅游等發(fā)展型消費過渡。

　　正如張近東所言，我國經(jīng)濟(jì)正在從“供給轉(zhuǎn)向需求，投資轉(zhuǎn)向消費”。從2013年起，消費對中國GDP貢獻(xiàn)率超過50%，消費信心指數(shù)也逐漸回升。目前，排浪式消費已經(jīng)轉(zhuǎn)向個性消費、品質(zhì)消費，整體消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型朝著新方向升級，這是消費金融的重要機(jī)遇。