2月9日消息，2015年伊始，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂大搶風(fēng)頭，短短一個(gè)月時(shí)間，從前海微眾銀行到央行開(kāi)放個(gè)人征信，再到銀監(jiān)會(huì)調(diào)整結(jié)構(gòu)，各大媒體頭條被互聯(lián)網(wǎng)金融之風(fēng)席卷。

　　不置可否，依托于互聯(lián)網(wǎng)的P2P，作為面向個(gè)人和小微企業(yè)融資渠道更加靈活、便捷，作為新興的理財(cái)方式還能實(shí)現(xiàn)較高的收益；同時(shí)，P2P也是現(xiàn)有銀行體系的有益補(bǔ)充，其發(fā)展具有較強(qiáng)的社會(huì)意義。必須面對(duì)的是，高收益往往也面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，不規(guī)范的P2P以及風(fēng)控技術(shù)不過(guò)關(guān)的P2P，其隱藏的危險(xiǎn)也如同定時(shí)炸彈般隨時(shí)可能引爆。因此，在監(jiān)管尚未落地的形勢(shì)下，對(duì)規(guī)范運(yùn)作的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)風(fēng)控能力至關(guān)重要。

　　在日前舉行的“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析”研討會(huì)上，國(guó)內(nèi)老牌互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷分享了玖富在P2P風(fēng)控管理中的經(jīng)驗(yàn)和心得，為監(jiān)管層和眾多業(yè)內(nèi)人士帶來(lái)了很多啟發(fā)。針對(duì)孫雷的發(fā)言，可總結(jié)為兩大關(guān)鍵詞——“透明”和“小微”。

　　P2P風(fēng)控關(guān)鍵詞一：透明

　　孫雷表示，“透明”在P2P風(fēng)控管理系統(tǒng)中主要三重含義：一是信譽(yù)透明，二是模式透明，三是流向透明。信譽(yù)透明，即信貸的人都是可靠的；模式透明，即要讓投資人看清楚是怎么運(yùn)作的；流向透明，即要讓人知道把錢借給了誰(shuí)？

　　1、信譽(yù)透明。

　　道理很簡(jiǎn)單，無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，只有對(duì)信貸人的信譽(yù)能夠做到清晰掌控，并確認(rèn)對(duì)方有還款能力時(shí)，方才敢把錢貸給對(duì)方。不過(guò)，這一點(diǎn)對(duì)于銀行很容易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)橛袊?yán)格的考核方式；對(duì)于Lending Club也較好實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槊绹?guó)有著良好的信用建設(shè)體系；但是對(duì)國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，貸前征信則是一個(gè)不折不扣的難點(diǎn)。

　　因?yàn)閲?guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸模式的主力借貸群體是很難在統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)迅速獲得貸款的小微企業(yè)主以及工薪階層甚至學(xué)生群體等。這類用戶被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)視為資產(chǎn)狀況不好、信用度和還款能力較差而“拒之門外”，繼而轉(zhuǎn)戰(zhàn)到P2P尋求資金來(lái)源。那么如何向這部分P2P的主流目標(biāo)用戶征信，則必須要利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)征信技術(shù)來(lái)支持。

　　玖富孵化的“閃銀”(wecash)應(yīng)用而生。wecash借助大數(shù)據(jù)分析社交信息，能大體判斷出一個(gè)用戶的職業(yè)范圍、朋友圈、生活軌跡以及社會(huì)影響力等因素，再結(jié)合用戶自己上傳的資產(chǎn)信息和銀行流水等交叉驗(yàn)證，從而在信用模型中對(duì)該用戶進(jìn)行打分和評(píng)估，完成授信過(guò)程。

　　由此，wecash便打造了力爭(zhēng)讓每一個(gè)人都有信用，并且能讓信用盡可能“透明化”呈現(xiàn)的征信體系，且效率超快，堪稱“閃電征信”。只要用戶有微博、微信等賬號(hào)，就可以在用戶的手機(jī)上閃電評(píng)估，出示具體分?jǐn)?shù)，據(jù)此能拿到多少錢；且只需10分鐘即可獲得信用額度，在信用額度內(nèi)，自由提現(xiàn)，并實(shí)現(xiàn)最快15分鐘到賬。

　　2、模式透明。

　　在Lending Club上市后，其聯(lián)合創(chuàng)始人蘇海德分享成功經(jīng)驗(yàn)時(shí)，提到第一條便是“你的模式要能讓人看清楚”。很容易理解，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，是否要選擇把錢放在這個(gè)系統(tǒng)里，就必須得清楚的了解他。就好像沒(méi)有人會(huì)與一個(gè)自己不了解的人交朋友，即便這個(gè)人做出的口頭承諾有多誘人。這一點(diǎn)孫雷非常贊同。

　　孫雷表示，P2P就是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)打通的交互模式創(chuàng)新，它讓原本陌生的供求關(guān)系者產(chǎn)生直接關(guān)聯(lián)，并去掉了很多不必要的中間環(huán)節(jié)，本質(zhì)就是要讓供求雙方的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)過(guò)程清晰透明起來(lái)。但是不少公司在P2P過(guò)程中夾雜了其它內(nèi)容，使得業(yè)務(wù)不透明，這是不可取的。

　　針對(duì)P2P模式建設(shè)，玖富提出了“生態(tài)鏈獲得”這種市場(chǎng)化模式，并且開(kāi)辟線上與線下流量入口，用互聯(lián)網(wǎng)思維與客戶互動(dòng)，這就有助于目標(biāo)客戶清晰的了玖富模式，并體驗(yàn)玖富模式。

　　目前，從線下合作商、互聯(lián)網(wǎng)合作商、一直到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)合作商，已經(jīng)擁有超過(guò)180家金融相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)與玖富網(wǎng)達(dá)成了緊密合作。除此之外，玖富通還過(guò)與支付公司、保險(xiǎn)公司合作為客戶提供全面保障，通過(guò)與律師事務(wù)所合作為客戶提供更開(kāi)放的生態(tài)鏈服務(wù)模型。

　　3、流向透明

　　在P2P平臺(tái)上，把錢貸給了誰(shuí)，他的個(gè)人信譽(yù)如何，是否具備足夠的還貸能力，相信所有投資者都非常關(guān)心的問(wèn)題。目前，國(guó)外P2P在此方面做的非常完善。國(guó)外P2P運(yùn)營(yíng)的理念是，平臺(tái)需要讓出借人充分知道他把錢借給誰(shuí)了，信息越清晰、越透明，違約率越低。

　　但目前國(guó)內(nèi)眾多P2P平臺(tái)都在強(qiáng)調(diào)信息透明、充分披露的，能夠做到這一點(diǎn)的寥寥無(wú)幾。絕大部分平臺(tái)出于不同的目的，針對(duì)每筆交易的信息披露都十分有限，有些甚至連借款人的基本信息都寫得十分模糊。

　　而過(guò)去的一年里多家P2P出現(xiàn)問(wèn)題，大多與此環(huán)節(jié)的流向信息不透明關(guān)系很大。比如有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)虛構(gòu)借款事由，將募集的資金用于自己的公司經(jīng)營(yíng)，達(dá)到“自我融資”的目的；有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于借款人及借款用途疏于核查，造成大量虛假借款需求……而給借款人帶來(lái)極高的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而要從根源上解決這個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)就需要解決“流向透明”這一環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)真正意義的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”。

　　P2P風(fēng)控關(guān)鍵詞二：小微

　　如果說(shuō)“透明”是要靠P2P平臺(tái)的模式建設(shè)與技術(shù)創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)的，那么“小微”則是對(duì)P2P企業(yè)服務(wù)本質(zhì)與經(jīng)營(yíng)理念的堅(jiān)決貫徹。

　　孫雷表示，P2P行業(yè)的服務(wù)對(duì)象主要是以個(gè)貸和小微企業(yè)為主體的小規(guī)模金融需求用戶，小額分散是互聯(lián)網(wǎng)金融安全的保障，大額貸款一旦出現(xiàn)問(wèn)題，將大面積的波及投資者的利益。很好理解，假如1000個(gè)人把錢都借給一個(gè)人，如果這個(gè)人出問(wèn)題，這1000個(gè)人都會(huì)受損失；但是若這1000個(gè)人把把錢借給了100人，那么即便其中有個(gè)別人出現(xiàn)問(wèn)題，那么其負(fù)面影響就非常有限。

　　玖富是對(duì)“小微”理念的堅(jiān)決執(zhí)行者。多年來(lái)，玖富一直堅(jiān)持小微金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展的根本，只做50萬(wàn)以下貸款，戶均額度在5萬(wàn)左右，不做大額標(biāo)的；無(wú)論是小微企業(yè)還是個(gè)體工商戶，在玖富只能以個(gè)人身份獲得貸款。為保證投資者的資金安全，

　　同時(shí)，玖富對(duì)借款人的行業(yè)屬性與個(gè)人身份也要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的篩選，訂立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，同時(shí)尋找抗經(jīng)濟(jì)周期強(qiáng)、跟民生消費(fèi)緊密相關(guān)的標(biāo)的來(lái)投資；并堅(jiān)決貫徹點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的做法，杜絕多對(duì)一，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　透過(guò)孫雷的分享，在回顧下過(guò)去一年里消亡較快的P2P公司所暴露幾種情況：一是公司自融資金或有集資行為，二是虛假標(biāo)的欺詐，三是沒(méi)有風(fēng)控或經(jīng)營(yíng)不善，四是實(shí)力不濟(jì)卻投資大額標(biāo)的。從這些問(wèn)題中不難看出，發(fā)生問(wèn)題的P2P行業(yè)既有道德層面的敗壞，也有經(jīng)營(yíng)層面的“出軌”，而并不是出在P2P行業(yè)本身。

　　盡管中國(guó)的P2P行業(yè)起步較晚，的確需要一段時(shí)間來(lái)學(xué)習(xí)和消化，也需要一個(gè)自我新陳代謝的過(guò)程；但由于行業(yè)的特殊性，P2P行業(yè)與眾多投資者的財(cái)產(chǎn)息息相關(guān)，一旦損失，后果慘重，因此我們不能對(duì)頻繁不斷暴露的問(wèn)題坐視不理。一方面，的確需要監(jiān)管的介入，來(lái)掃清P2P行業(yè)的問(wèn)題，為中國(guó)P2P的健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)規(guī)范的空間；另一方面，對(duì)于P2P的投資者而言，也需要擦亮眼睛，不能只看利益的誘惑盲目選擇，而要考慮品牌較好、規(guī)范運(yùn)作、系統(tǒng)健全以及風(fēng)控能力更好的平臺(tái)。