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一嗨租車IPO一波三折 分析師建議“保持謹(jǐn)慎”
- 發(fā)布時(shí)間:2014-11-19 09:03:55 來源:中國(guó)新聞網(wǎng) 責(zé)任編輯:湯婧
一嗨租車一度因被人舉報(bào)而推遲上市日期,此前幾周還曾遭遇主要承銷商以及基石投資者先后退出的情況。
一嗨租車的赴美IPO道路一波三折。
按照最新披露的信息,這家新興的中國(guó)租車企業(yè)將有可能于美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月18日公開上市交易。根據(jù)一嗨方面的最新消息,18日會(huì)按計(jì)劃上市,IPO定價(jià)12美元,是此前定價(jià)區(qū)間的上限。但是公司方面沒有按照慣例安排采訪。截至發(fā)稿,公司管理層仍在紐交所等待其第一筆公開交易。
上周,一嗨租車一度因被人舉報(bào)而推遲上市日期,此前幾周還曾遭遇主要承銷商以及基石投資者先后退出的情況。
根據(jù)此前的招股說明書,一嗨租車計(jì)劃發(fā)行1000萬(wàn)股美國(guó)存托股(ADS),另外還有給予承銷商的150萬(wàn)股超額配售權(quán)。按照12-14美元的區(qū)間發(fā)行,融資額1.8億-2億美元,市值則不到8億美元。
一系列風(fēng)波使得一嗨租車的上市之路愈加坎坷,即便是順利公開交易之后,其股價(jià)走勢(shì)目前也不甚明朗。
紐約一位專門從事中概股交易的對(duì)沖基金經(jīng)理向本報(bào)記者表示,鑒于目前情況多變,他暫時(shí)不會(huì)考慮投資一嗨租車的股票。他手里持有的包括中概股中的傳統(tǒng)行業(yè)股票,也有一些較穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)股票。
上周五,一嗨租車沒有按照原定計(jì)劃在紐交所公開交易(代碼EHIC)。一嗨在遞交給美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的文件中披露,近期公司遭遇一樁非員工發(fā)出的舉報(bào)事件。2014年10月和11月,一嗨租車的承銷商和其獨(dú)立外部審計(jì)事務(wù)所普華永道(PwC)分別接到內(nèi)容相同的舉報(bào)信,稱一嗨租車的實(shí)際情況與其早些時(shí)候遞交給SEC的報(bào)告內(nèi)容不符,其一部分汽車資產(chǎn)已經(jīng)不適合租賃,殘值被夸大,同時(shí)一嗨租車還夸大了其擁有車輛的規(guī)模。
此后,一嗨緊急召開會(huì)議,表明公司已經(jīng)聘請(qǐng)第三方律師事務(wù)所對(duì)這些指控進(jìn)行了調(diào)查,結(jié)果顯示這些指控不成立,并表示普華永道也并沒有對(duì)其審計(jì)報(bào)告進(jìn)行修改。
一嗨租車在聲明中表示:“一嗨租車相信這兩次舉報(bào)事件是有組織、有計(jì)劃、有預(yù)謀的惡意攻擊行為,意外阻撓公司的上市計(jì)劃?!?/p>
和一嗨租車的管理層同樣密切關(guān)注IPO進(jìn)展的,是其背后的數(shù)家主要股東,包括攜程、企業(yè)控股集團(tuán)、鼎暉投資、啟明創(chuàng)投以及高盛等。
無(wú)論事實(shí)如何,一嗨租車的IPO時(shí)間表的確因此而遭到延遲。而這只是一嗨租車遭遇的最新一起波折。
上周初,一嗨租車遞交給SEC的增補(bǔ)文件顯示,其基石投資者之一的琨玉資本突然退出,而由匯添富基金(CUAM)代替,認(rèn)購(gòu)數(shù)額不變。包括攜程和東風(fēng)資產(chǎn)在內(nèi)的其他認(rèn)購(gòu)方和認(rèn)購(gòu)數(shù)則保持不變。
此外,在本月初,原本作為承銷商之一的德意志銀行也從名單中消失,目前的承銷商只剩下摩根大通和高盛。
一系列事件使得一嗨租車在美國(guó)資本市場(chǎng)的前路充滿不確定因素,一嗨沒有具體披露上述變動(dòng)的緣由也使得投資者疑慮重重。與此同時(shí),再加上其經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)模式等原因,投資者總體上對(duì)其保持謹(jǐn)慎態(tài)度。
分析師迪奧(Don Dion)表示,由于一嗨租車仍然在虧損,截至今年6月30日的半年,一嗨租車虧損333萬(wàn)美元,盡管其在中國(guó)租車市場(chǎng)上有一定的規(guī)模,他仍然建議投資者“保持謹(jǐn)慎”。
上述不愿透露姓名的基金經(jīng)理表示:“租車行業(yè)本身來說,要做好本身就很困難——并不是說不能盈利,而是說由于其‘重資產(chǎn)’的特點(diǎn),再加上中國(guó)二手車市場(chǎng)不成熟,因此一嗨租車面臨的挑戰(zhàn)很大?!?/p>
中國(guó)汽車租賃業(yè)的海外上市此前曾遭遇過問題。
早前,比一嗨租車規(guī)模更大的神州租車,曾在2012年謀求過赴美國(guó)上市,結(jié)果因中概股IPO窗口凍結(jié)等大環(huán)境因素而緊急暫停。今年9月19日,神州租車在香港成功上市,成為中國(guó)汽車租賃業(yè)在海外上市的第一只股票。在今年上半年,神州租車已經(jīng)扭虧為盈。
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