P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合產(chǎn)生的新生事物，其監(jiān)管思路正逐漸明晰。

　　9月27日，由每日經(jīng)濟新聞報社主辦，每經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心和棕櫚樹聯(lián)合承辦的“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”在深圳舉行，中國銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在論壇上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的模式創(chuàng)新和運行效率起到了推動作用，但金融創(chuàng)新仍然需要遵循一定的原則。

　　王巖岫指出，P2P在我國呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，這得益于我國互聯(lián)網(wǎng)金融比較寬松的環(huán)境。為了給P2P網(wǎng)貸機構(gòu)日后的業(yè)務(wù)一個方向性指引，王巖岫提出了10條監(jiān)管思路，其中包括要落實實名制、堅持小額化，以及不能以存管代替托管等。

　　多位參與論壇的機構(gòu)人士對記者表示，在P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細則出臺之前，這些監(jiān)管思路有利于平臺朝更健康的方向發(fā)展。

　　發(fā)揮自律與市場競爭作用

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的融合問題，王巖岫認為，互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的融合催生出一些新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)品和新機制。銀行和互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營創(chuàng)新是互相補充的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)該是對銀行的業(yè)務(wù)模式的有益補充，不存在誰顛覆誰的問題。銀行具有強大的風控能力和資本約束，有著客戶資源和IT系統(tǒng)和物理網(wǎng)絡(luò)資源，絕不是輕易就能被顛覆的。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，所謂金融有幾個特點：一是用別人的錢、高杠桿，這是金融企業(yè)的特點；二是有各式各樣的風險，包括流動性、系統(tǒng)性、操作性以及合規(guī)性等，特別是流動性風險；三是金融企業(yè)在世界各國都要受到法律法規(guī)的嚴格監(jiān)管，這是金融的特色?！蓖鯉r岫說。

　　為此，王巖岫提出了金融創(chuàng)新的幾個原則：一是真實需求原則，圍繞客戶和企業(yè)的真實需求創(chuàng)新；二是風險可控原則，創(chuàng)新必須保證風險可控；三是合規(guī)管理原則，必須在法律法規(guī)框架下，有法律法規(guī)的要遵守，如果暫時沒有，就要遵守國家現(xiàn)有的基本金融法規(guī)；四是所有事情更加簡單透明，信息披露要到位，這對保護消費者非常重要。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國總體保持開放包容、鼓勵創(chuàng)新的原則，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點進行差異化監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管。王巖岫表示，“對于有系統(tǒng)性影響的業(yè)務(wù)應(yīng)與金融體系有統(tǒng)一的監(jiān)管，對于小額、特定人群(比較小眾的人群和人數(shù)有限的群體)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，應(yīng)該注意發(fā)揮自律和市場競爭的作用，避免付出過高的監(jiān)管成本。分類監(jiān)管就是各個監(jiān)管機構(gòu)要按照職責分工進行監(jiān)管。協(xié)同監(jiān)管，即包括P2P、支付、網(wǎng)上銷售理財以及私募等，還需各個監(jiān)管機構(gòu)有一個協(xié)同機制?！?

　　王巖岫認為，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融，要遵守現(xiàn)有的和即將出臺的相關(guān)法律法規(guī)。有些監(jiān)管思路可以具有互聯(lián)網(wǎng)的特點，但總體上仍然要以金融監(jiān)管的目標為原則，明確業(yè)務(wù)邊界和風險底線。他透露，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)正在逐步完善，包括具體的金融規(guī)則也在逐步完善。

　　P2P法律法規(guī)建設(shè)加快

　　王巖岫表示，我國對于P2P監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)正在制定，既要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管總體原則，也要有一定針對性，加快對P2P金融法律法規(guī)的建設(shè)，也是為從業(yè)者今后做這個業(yè)務(wù)有方向性的指引。

　　最后，王巖岫還提到對P2P監(jiān)管的若干思路，其中，除了不能搞資金池以及明確P2P機構(gòu)不是信用中介等，還特別提到了實名制原則以及小額化等，總體包括10點。

　　一是P2P監(jiān)管要遵循P2P業(yè)務(wù)本質(zhì)，就是項目要一一對應(yīng)，P2P機構(gòu)不能持有投資者的資金，不能建立資金池，P2P不是經(jīng)營資金的金融機構(gòu)。

　　二是要落實實名制原則，投資人與融資人都要實名登記，資金流向要清楚。目前世界各國對開戶都有非常高的原則要求，避免觸犯反洗錢法規(guī)。

　　三是要明確P2P機構(gòu)不是信用中介，也不是交易平臺，而是信息中介。P2P是為雙方的小額借貸提供信息服務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當清晰其業(yè)務(wù)邊界，與其他法定特許金融服務(wù)進行區(qū)別。

　　四是P2P應(yīng)該有一定的行業(yè)門檻，P2P信息平臺作為分析、遴選新聞信息，提供參考性的信用分析機構(gòu)，需要很強的專業(yè)性，所以應(yīng)有一定的門檻。包括對從業(yè)機構(gòu)的注冊資本，高管人員的專業(yè)背景和從業(yè)年限，機構(gòu)的組織架構(gòu)等都應(yīng)該有一定的要求；同時在風險控制、IT設(shè)備、資金托管等方面也應(yīng)該有一定的資質(zhì)要求。P2P機構(gòu)應(yīng)做好風險評估、風險提示和投融資限額的規(guī)定。

　　五是投資人的資金應(yīng)該進行第三方托管，不能以存管代替托管，托管是獨立的監(jiān)管行為。同時盡可能引進正規(guī)的審計機制，P2P機構(gòu)自己不能碰錢，避免非法集資。

　　六是P2P機構(gòu)不得自身為投資人提供擔保，不得為借款本金或者收益作出承諾，不承擔系統(tǒng)風險和流動性風險。不得從事貸款和受托投資業(yè)務(wù)、不得自保自融，這也是為了避免非法集資、詐騙等行為。

　　七是走可持續(xù)發(fā)展道路，不要盲目追求高利率融資項目?，F(xiàn)在規(guī)范P2P機構(gòu)融資的利率已經(jīng)在逐步下降，也接近了合理水平。

　　八是P2P行業(yè)要充分進行信息披露、揭示風險，既要向市場披露自身的管理和運營信息，也要向投資者做好風險提示，開展必要的外部審計。

　　九是P2P投資者平臺應(yīng)該推進行業(yè)規(guī)則的制定和落實，加強行業(yè)自律。

　　十是必須堅持小額化，支持個人和小微企業(yè)的發(fā)展，項目一一對應(yīng)的原則。

　　上述10條監(jiān)管思路，對很多前來參加論壇的機構(gòu)人員做出了前期指引。一位互聯(lián)網(wǎng)金融平臺人士告訴記者，P2P行業(yè)發(fā)展迅速，希望相關(guān)監(jiān)管細則早日出臺。亦有業(yè)內(nèi)人士坦言，目前有一小部分業(yè)務(wù)還沒有達到監(jiān)管思路的要求，需要作相應(yīng)調(diào)整。