美國史上最大的IPO正式拉開帷幕，阿里巴巴(滾動資訊)集團于當?shù)貢r間9月8日在紐約啟動上市路演，向投資者推介股票，當時正是國內(nèi)中秋節(jié)之夜。此前阿里已公布每股60美元至66美元的IPO發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間，估值最高將達1698億美元。

　　阿里將路演至9月18日

　　此前9月6日凌晨，阿里公布了每股60美元至66美元的IPO發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間，最高將募集243億美元，創(chuàng)下美國IPO的融資之最。按照該價格區(qū)間，阿里巴巴的市場估值將達到1542億至1698億美元之間，與美國電商巨頭亞馬遜的1600億美元市值不相上下。

　　據(jù)國外媒體報道，在紐約路演后，阿里巴巴還將移師波士頓、巴爾的摩、丹佛、舊金山和洛杉磯等其他美國城市，然后將前往新加坡、倫敦和中國香港舉行上市路演。

　　阿里路演預(yù)計9月18日結(jié)束。如果路演能夠順利結(jié)束，阿里巴巴的股票將于當晚定價，第二天即9月19日在紐約證交所掛牌交易，股票代碼“BABA”。

　　最新的招股書顯示，此次阿里IPO預(yù)計將發(fā)售1.23億股美國存托股票，同時，股東將售出約1.97億股美國存托股票。雅虎是阿里巴巴股權(quán)的最大出售者，將在IPO中出售1.21億股，價值約76億美元，售股完成后雅虎仍將持有阿里約16.3%的股份。日本軟銀此次將不會出售股份。

　　若以IPO定價區(qū)間最高價66美元計算，馬云持有的股權(quán)總價值將超過120億美元，IPO時馬云將套現(xiàn)8.415億美元，馬云持股比例將從8.8%降至7.8%。

　　值得一提的是，9月10日是馬云的生日，這位剛剛晉升的中國首富將在路演上度過他50歲的生日。

　　阿里巴巴9月6日還宣布，該公司的合伙人團隊于近期選舉并誕生了三名新的合伙人，分別是來自于阿里云技術(shù)團隊的蔡景現(xiàn)、小微金服集團技術(shù)團隊的倪行軍以及人力資源及組織文化團隊的方永新。上述三人均為70后。至此，阿里巴巴集團合伙人團隊已經(jīng)擁有30名成員。

　　“親朋好友”可提前購股

　　阿里計劃拿出IPO中約5%的股票用于“親朋好友”購股計劃。市場推測，“親朋好友”購股計劃的規(guī)模將會在10億美元左右。

　　“親朋好友”購股計劃允許雇員及其他相關(guān)人員在股票公開交易前，以IPO價格購買股票并賺取上市后的升值收益。在正常的情況下，IPO價格僅針對機構(gòu)投資者和少數(shù)散戶投資者。

　　公開信息顯示，在2000年左右的互聯(lián)網(wǎng)熱潮中，“親朋好友”購股計劃在美國頗為盛行，成為獎勵員工的方式，之后逐漸變少。此前在美上市的新浪微博和京東均采用了這樣的方式。

　　根據(jù)路透社的報道，此次阿里巴巴IPO中，散戶投資者將有機會購買10%到20%的股份，但由于美國散戶投資者大多并不認識阿里巴巴是誰，目前從美國券商們的反饋來看，美國的散戶的問詢量遠低于Facebook和Twitter上市時的數(shù)量。

　　此前市場分析師對于阿里巴巴的估值超過2000億美元，而最終招股書中的估值低于市場之前的預(yù)期。分析人士稱，這個定價主要是為了取悅機構(gòu)投資者，防止陷入當年Facebook因定價太高而面臨的尷尬。

　　2012年，F(xiàn)acebook的IPO因為技術(shù)問題以及過高的價格而慘遭失敗，僅籌集了約160億美元。也有機構(gòu)仍然看好阿里上市后的表現(xiàn)，并認為上市后其總市值將會超過2000億美元。